政府遷臺後，切斷了臺灣與中國的連結，使臺灣因中國內戰產生的惡性通貨膨脹得以抑制。
鑒於在中國得不到農民的支持，國民黨政府在臺立刻進行土地改革。分成三階段，三七五減租、公地放領、耕者有其田。
三七五減租在 1949 年 4 月開始，佃農對地主繳納的地租，以全年收穫量 37.5% 為上限，大幅減輕佃農負擔。 1951 年 6 月起，將公有耕地放領給現耕農，以每年收成的二‧五倍折合實物作為地價，無息，分十年以實物攤還；到 1970 年止，共放領出十二萬餘甲的耕地，共有二十六萬餘戶農民受益。 1953 年起，進行耕有有其田，地主僅能保留水田三甲、旱田六甲，其餘的土地由政府徵收，以七成的實物債券、三成的四大公司（臺灣水泥、臺灣紙業、臺灣工礦、臺灣農林）股票償還地主，以每年收成的二‧五倍折合實物作為地價，年息 4% ，分十年以實物攤還，這使臺灣多數的農民都擁有自己的土地，也使地主的資金轉為工業資本。此次的土地改革，雖然嚴重傷害地主權益，但歷經二二八事件的洗禮，地主只得被迫接受，使這批在日治時期為地方領導階層的地主影響力大為衰退。
韓戰在 1950 年爆發，使美國開始支持在臺灣的國民黨政府，除了派軍艦巡防臺海峽外，還對臺提供各種經濟援助，簡稱美援。在 1951-1965 年的美援期間，美國共提供了十四‧八二億美元的物資、貸款給臺灣，佔臺灣資本形成毛額的 34% ，穩定了國民黨政權的發展。
美援透過〈四八○法案〉剩餘農產品、物資進口至臺灣，使外匯短缺的臺灣得以獲得民生物資，並且將出售剩餘農產品所得基金，存入臺灣銀行，穩定物價。美援還幫助臺灣從事戰後重建，並訓練臺灣的技術人力。
1953 年開始，臺灣開始了一系列的四年計畫，發展工業。 1950 年代的目標是增加國內生產力，減少進口，以紡織、食品肥料工業為主。 1960 年制定〈獎勵投資條例〉， 1965 年開始設立加工出口區，使臺灣的工業開始走向外銷導向。經濟成長的迅速，創造了所謂的「臺灣經濟奇蹟」。
臺灣有了所謂的「經濟奇蹟」，但連同的社會也因此出現了許多問題，如環保問題、農村問題、都市問題、勞工問題……等，種種工業化的後遺症，但政府卻沒去著手解決，許多問題因此更加惡化。
延伸閱讀
1.文馨瑩，《經濟奇蹟的背後-臺灣美援經濟的政經分析（ 1951-1965 ）》，臺北：自立晚報，1990。
2.劉士永，《光復初期臺灣經濟政策的檢討》，臺北：稻鄉，1996 。
3.劉進慶，《臺灣戰後經濟分析》，臺北：人間出版社，1992 。
4.蕭新煌，〈三十年來臺灣農業政策的演變：1853-82 〉，《思與言》20卷6期（1983年）。